Przestępczość finansowa. T. 2, Rynki finansowe
"Rynki finansowe "
Książka poświęcona jest przestępstwom i różnym patologiom występującym na rynkach finansowych oraz metodom ich zwalczania i zapobiegania im. Autorzy przeanalizowali w niej najnowsze zjawiska przestępcze i inne patologie oraz przyjmowane środki zaradcze o charakterze systemowym (w tym w ramach tzw. Polskiego Ładu - od 2022 r.), w uniwersum rynków finansowych.
Najważniejsze poruszane zagadnienia to:
- uregulowania prawne
(w USA, UE i w Polsce) stosowane w zapobieganiu i zwalczaniu nadużyć rynku finansowego;
- zjawisko unikania opodatkowania dochodów kapitałowych, wraz z przeglądem katalogu stosowanych w ostatnich dekadach instrumentów i technik optymalizacyjnych;
- zagadnienia nieprawidłowości w zakresie doradztwa inwestycyjnego, a zwłaszcza nielegalnego doradztwa na rynku kapitałowym;
- nadużycia w obrocie walutami cyfrowymi (aktywami kryptograficznymi), w tym analiza najnowszych projektów regulacji i przypadków nadużyć w obrocie np. tokenami inwestycyjnymi;
- patologie związane z oszukańczą sprawozdawczością finansową, wraz z analizą przyczyn najgłośniejszych oszustw księgowych ostatnich lat.
Autorami niniejszej monografii są doświadczeni praktycy biznesowi, w tym wykładowcy akademiccy z wieloletnim stażem, uznani specjaliści z zakresu m.in. rynków finansowych, rachunkowości, prawa, w szczególności w obszarze zwalczania przestępczości finansowej.
Opis pochodzi od wydawcy
Odpowiedzialność: | Rafał Płókarz, Maciej Czapiewski, Jakub Strysik, Grzegorz Włodarczyk, Konrad Zacharzewski. |
Hasła: | Rynek finansowy Przestępczość gospodarcza System compliance Unikanie opodatkowania Polska Materiały pomocnicze Opracowanie |
Adres wydawniczy: | Warszawa : Difin, 2021. |
Wydanie: | Wydanie pierwsze. |
Opis fizyczny: | 251, [1] strona : ilustracje, wykresy ; 24 cm. |
Uwagi: | Bibliografia, netografia, wykaz aktów prawnych na stronach 235-247. |
Forma gatunek: | Książki. Publikacje dydaktyczne. Publikacje fachowe. Publikacje naukowe. |
Dziedzina: | Gospodarka, ekonomia, finanse Prawo i wymiar sprawiedliwości |
Zakres czasowy: | 2010-2020 r. |
Powstanie dzieła: | 2021 r. |
Przeznaczenie: | Dla inwestorów na rynkach finansowych, pracowników instytucji finansowych - banków, domów maklerskich, funduszy inwestycyjnych, doradców klienta, doradców inwestycyjnych, maklerów, urzędników instytucji państwowych, przedsiębiorców, menedżerów, studentów kierunków ekonomicznych, zarządzania, prawa i bezpieczeństwa. |
Odbiorcy: | Szkoły wyższe. Doradcy inwestycyjni. Doradcy klienta. Inwestorzy indywidualni. Maklerzy giełdowi. Menedżerowie. Pracownicy banków. Przedsiebiorcy. Urzędnicy. |
Skocz do: | Dodaj recenzje, komentarz |
- Wstęp
- Rozdział 1. Regulacje prawne w zapobieganiu i zwalczaniu nadużyć rynku finansowego
- 1.1. Zagraniczne i polskie regulacje prawne w zakresie rynku finansowego
- 1.1.1. Geneza funkcji compliance
- 1.1.2. Amerykańskie akty prawne
- 1.1.2.1. Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (wraz z Regułą Volckera)
- 1.1.2.2. Sarbanes-Oxley Act of 2002
- 1.1.2.3. FATCA – Foreign Account Tax Compliance Act
- 1.1.3. Unijne akty prawne i ich implementacja
- 1.1.3.1. System MiFID II
- 1.1.3.2. Rozporządzenie PRIIPs
- 1.1.3.3. System MAD II
- 1.1.3.4. Rozporządzenie benchmarkowe
- 1.1.4. Polskie regulacje dotyczące rynków finansowych
- 1.1.4.1. Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi
- 1.1.4.2. Ustawa o ofercie publicznej
- 1.1.4.3. Ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym
- 1.1.4.4. Ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym
- 1.1.4.5. Inne regulacje związane z rynkami instrumentów
- 1.2. Założenia i praktyka compliance w polskich instytucjach rynku finansowego
- 1.2.1. Geneza i istota funkcji compliance w Polsce
- 1.2.2. Compliance w firmie inwestycyjnej w systemie MiFID II
- 1.2.3. System kontroli wewnętrznej
- 1.2.4. Wytyczne i stanowiska regulatorów – Polska
- 1.2.4.1. Stanowisko UKNF ws. funkcjonowania w ramach firm inwestycyjnych systemu nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance)
- 1.2.4.2. Stanowisko UKNF ws. postępowania firm inwestycyjnych na rynku Forex
- 1.2.4.3. Wytyczne KNF dotyczące świadczenia usług maklerskich na rynku OTC instrumentów pochodnych
- 1.2.5. Wytyczne i stanowiska regulatorów globalnych i unijnych
- 1.2.5.1. Zgodności i funkcja zapewnienia zgodności w bankach
- 1.2.5.2. Wytyczne ESMA ws. określonych aspektów wymogów dyrektywy MiFID dotyczących komórki ds. nadzoru zgodności z prawem
- 1.2.5.3. Wytyczne ESMA ws. zasad i praktyk dotyczących wynagrodzeń (MiFID)
- 1.2.5.4. Wytyczne ESMA dotyczące oceny wiedzy i kompetencji
- 1.3. Nadużycia na polskim rynku finansowym i ich zwalczanie na tle rozwiązań światowych. Manipulacje i wykorzystanie informacji poufnych
- 1.3.1. Wstęp i rys historyczny
- 1.3.2. Manipulacja instrumentem finansowym
- 1.3.3. Informacja poufna
- 1.3.4. Przeciwdziałanie manipulacjom i wykorzystaniu informacji poufnych
- 1.3.5. Manipulacja wskaźnikiem referencyjnym
- 1.3.6. Przykłady manipulacji na świecie
- 1.3.6.1. Skandal LIBOR
- 1.3.6.2. Skandal FX 57
- 1.3.7. Przykłady manipulacji na polskim rynku finansowym
- 1.3.7.1. PSW Capitol S.A.
- 1.3.7.2. Alchemia S.A.
- 1.3.7.3. Bumech S.A.
- Rozdział 2. Unikanie opodatkowania na rynkach finansowych
- 2.1. Unikanie i uchylanie się od opodatkowania instrumentów finansowych
- 2.1.1. Unikanie opodatkowania dochodów kapitałowych
- 2.1.2. Agresywna optymalizacja z użyciem instrumentów finansowych
- 2.1.3. Optymalizacja podatków spadkowych i majątkowych
- 2.2. Podatkowe wehikuły inwestycyjne
- 2.2.1. Zbycie udziałów lub akcji w procesach restrukturyzacyjnych
- 2.2.2. Spółki osobowe
- 2.2.3. Spółki holdingowe
- 2.2.4. Fundusze inwestycyjne
- 2.2.4.1. Dedykowane fundusze inwestycyjne (FIZ i FIZAN)
- 2.2.4.2. Fundusze nieruchomości. Fundusze typu REIT
- 2.2.4.3. Narodowe fundusze inwestycyjne (NFI)
- 2.2.5. Podatkowe grupy kapitałowe (PGK) i grupy VAT
- 2.2.6. Alternatywne spółki inwestycyjne (ASI)
- 2.2.7. Estoński CIT. Specjalny fundusz inwestycyjny
- 2.2.8. Prywatne fundacje rodzinne
- 2.2.9. Wehikuły offshore
- 2.3. Optymalizacja podatkowa inwestycji indywidualnych
- 2.3.1. Kampanie antypodatkowe (2001–2003)
- 2.3.2. Produkty emerytalne
- 2.3.3. Detaliczne fundusze inwestycyjne
- 2.3.3.1. Fundusze parasolowe
- 2.3.3.2. Fundusze dywidendowe
- 2.3.4. Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe (UFK)
- 2.3.5. Transakcje pakietowe pozasesyjne
- 2.3.6. Strategie derywatów walutowych
- 2.3.7. Aktywa alternatywne
- 2.3.7.1. Przedmioty kolekcjonerskie i drogocenne
- 2.3.7.2. Nieruchomości
- 2.3.7.3. Kryptowaluty
- Rozdział 3. Nieprawidłowości w zakresie doradztwa inwestycyjnego
- 3.1. Nielegalne lub nierzetelne doradztwo inwestycyjne – najpowszechniejsze nadużycie na rynku kapitałowym
- 3.1.1. Nielegalne lub nierzetelne doradztwo inwestycyjne największą z plag rynkowych?
- 3.1.2. Istota doradztwa inwestycyjnego
- 3.1.2.1. Podstawy prawne doradztwa inwestycyjnego w Polsce i podmioty uprawnione do jego świadczenia
- 3.1.2.2. Definicja usługi doradztwa inwestycyjnego
- 3.2. Nielegalne doradztwo inwestycyjne
- 3.2.1. Charakterystyka przestępstwa nielegalnego doradztwa inwestycyjnego
- 3.2.2. Przestępstwo nielegalnego doradztwa inwestycyjnego a rekomendowanie wykorzystania informacji poufnych
- 3.2.3. Przestępstwo nielegalnego doradztwa inwestycyjnego a nieprawidłowe świadczenie doradztwa inwestycyjnego
- 3.2.4. Przestępstwo nielegalnego doradztwa inwestycyjnego a misselling
- 3.2.5. Przestępstwo nielegalnego doradztwa inwestycyjnego a przestępstwo oszustwa
- 3.2.6. Świadczenie doradztwa zależnego pod pozorem doradztwa niezależnego
- 3.2.7. Świadczenie doradztwa odpłatnego przez niezależnego dystrybutora
- 3.3. Działalność family office a nielegalne doradztwo inwestycyjne
- 3.4. Pożądane kierunki zmian w sferze doradztwa inwestycyjnego
- 3.4.1. Uwolnienie zawodu doradcy inwestycyjnego
- 3.4.2. Zwiększenie realnego nadzoru nad doradcami klienta
- Rozdział 4. Nadużycia w obrocie walutami cyfrowymi (aktywami kryptograficznymi)
- 4.1. Kreacja i obrót walutami cyfrowymi jako pole do nadużyć
- 4.2. Normatywne odniesienia do nadużyć w obrocie walutami cyfrowymi
- 4.3. Nadużycia prawa powszechnego
- 4.3.1. Unikanie opodatkowania jako nadużycie w obrocie walutami cyfrowymi
- 4.3.2. Rozwiązania prewencyjne przewidziane w ustawie o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy
- 4.3.3. Penalizacja bezprawnego zawłaszczenia (kradzieży) oraz działalności hakerów
- 4.4. Poszczególne przypadki nadużyć uregulowane w projekcie rozporządzenia MiCA
- 4.4.1. Uwaga wprowadzająca
- 4.4.2. Tzw. odpowiedzialność prospektowa w obrocie instrumentami finansowymi – skrót
- 4.4.3. Tzw. odpowiedzialność prospektowa w obrocie tokenami użytkowymi
- 4.4.4. Tzw. odpowiedzialność prospektowa w obrocie tokenami powiązanymi z aktywami (tokenami inwestycyjnymi)
- 4.4.5. Tzw. odpowiedzialność prospektowa w obrocie tokenami będącymi pieniądzem elektronicznym (tokenami płatniczymi)
- 4.4.6. Oferta publiczna tokenów bez zezwolenia
- 4.4.7. Niewykonanie zobowiązania przez dłużnika jako nadużycie w obrocie aktywami cyfrowymi
- 4.4.8. Wykorzystanie konfliktu interesów
- 4.4.9. Świadczenie usług bez zezwolenia
- 4.5. Regulacje szczególne w projekcie rozporządzenia MiCA
- 4.5.1. Refleksja wprowadzająca
- 4.5.2. Zakaz insider tradingu
- 4.5.3. Zakaz manipulacji na rynku
- 4.6. Oficjalny katalog nadużyć
- 4.7. Sankcjonowanie nadużyć w świetle projektu rozporządzenia MiCA
- Rozdział 5. Oszukańcza sprawozdawczość finansowa
- 5.1. Wymogi prawne sprawozdawczości finansowej
- 5.2. Jednostki zainteresowania publicznego
- 5.3. Rachunkowość jako dziedzina nauk społecznych
- 5.4. Odpowiedzialność za rzetelną sprawozdawczość finansową
- 5.5. Nieprawidłowości w zakresie sprawozdawczości finansowej
- 5.6. Statystyki oszustw gospodarczych
- 5.7. Trójkąt oszustw
- 5.8. Motywacje w zakresie oszukańczej sprawozdawczości finansowej
- 5.9. Systemowe zabezpieczenia prawidłowej sprawozdawczości finansowej
- 5.10. Szczególna rola zewnętrznego audytu w zapobieganiu przestępczości finansowej
- 5.11. Afery księgowe na rynkach finansowych
- 5.12. Przypadek GetBack S.A.
- 5.12.1. Rola audytora
- 5.12.2. Rola Rady Nadzorczej
- 5.12.3. Rola podmiotów trzecich, w tym dystrybutorów obligacji
- 5.12.4. Rola Komisji Nadzoru Finansowego
- 5.12.5. Trójkąt oszustw w aferze GetBack
- 5.13. Przypadek Wirecard AG
- 5.13.1. Przebieg skandalu
- 5.13.2. Rola audytora
- 5.13.3. Rola niemieckiego nadzoru BaFin
- 5.13.4. Rola Rady Nadzorczej
- 5.13.5. Trójkąt oszustw w aferze Wirecard
- 5.13.6. Podobieństwa i różnice do afery GetBack
- 5.14. Perspektywy oszukańczej sprawozdawczości finansowej
- Zakończenie
- Bibliografia
- Literatura
- Akty prawne
- Orzecznictwo
- Strony internetowe
- Inne materiały
- Spis tabel
- Spis wykresów
- Noty o autorach
Zobacz spis treści
Sprawdź dostępność, zarezerwuj (zamów):
(kliknij w nazwę placówki - więcej informacji)