Miejsko-Gminna Biblioteka Publiczna

Spis treści:

1. Przedmowa do wydania polskiego
2. Wstęp
3. ROZDZIAŁ 1. Wprowadzenie
4. 1.1. Ryzyko a zwrot z inwestycji w przypadku inwestora
5. 1.2. Granica efektywna
6. 1.3. Model wyceny aktywów kapitałowych
7. 1.4. Teoria arbitrażu cenowego
8. 1.5. Ryzyko a zwrot w przypadku firm
9. 1.6. Zarządzanie ryzykiem w instytucjach finansowych
10. Podsumowanie
11. CZEŚĆ I. Instytucje finansowe i ich transakcje
12. ROZDZIAŁ 2. Banki
13. 2.1. Bankowość komercyjna
14. 2.2. Wymogi kapitałowe w przypadku małego banku komercyjnego
15. 2.3. Ubezpieczanie depozytów
16. 2.4. Bankowość inwestycyjna
17. 2.5. Handel papierami wartościowymi
18. 2.6. Potencjalne konflikty interesów w bankowości
19. 2.7. Dzisiejsze duże banki
20. 2.8. Rodzaje ryzyka ponoszonego przez banki
21. Podsumowanie
22. ROZDZIAŁ 3. Firmy ubezpieczeniowe i plany emerytalne
23. 3.1. Ubezpieczenie na życie
24. 3.2. Ubezpieczenia rentowe
25. 3.3. Tabele umieralności
26. 3.4. Ryzyko długości życia i ryzyko umieralności
27. 3.5. Ubezpieczenia majątkowe i od odpowiedzialności cywilnej
28. 3.6. Ubezpieczenia zdrowotne
29. 3.7. Pokusa nadużycia i selekcja negatywna
30. 3.8. Reasekuracja
31. 3.9. Wymogi kapitałowe
32. 3.10. Rodzaje ryzyka podejmowanego przez firmy ubezpieczeniowe
33. 3.11. Regulacje
34. 3.12. Plany emerytalne
35. Podsumowanie
36. ROZDZIAŁ 4. Fundusze powiernicze, fundusze ETF i fundusze hedgingowe
37. 4.1. Fundusze powiernicze
38. 4.2. Fundusze ETF
39. 4.3. Zarządzanie aktywne a bierne
40. 4.4. Regulacje funduszy ETF
41. 4.5. Fundusze hedgingowe
42. 4.6. Strategie stosowane przez fundusze hedgingowe
43. 4.7. Zwroty uzyskiwane przez fundusze hedgingowe
44. Podsumowanie
45. ROZDZIAŁ 5. Handel na rynkach finansowych
46. 5.1. Rynki
47. 5.2. Izby rozrachunkowe
48. 5.3. Pozycje długie i krótkie na aktywach
49. 5.4. Rynki instrumentów pochodnych
50. 5.5. Standardowe instrumenty pochodne
51. 5.6. Nietradycyjne instrumenty pochodne
52. 5.7. Opcje egzotyczne i produkty zestrukturyzowane
53. 5.8. Zarządzanie ryzykiem - problemy
54. Podsumowanie
55. ROZDZIAŁ 6. Kryzys kredytowy z lat 2007-2008 6.1. Amerykański rynek nieruchomości
56. 6.2. Sekurytyzacja
57. 6.3. Straty
58. 6.4. Co poszło nie tak?
59. 6.5. Wnioski z kryzysu
60. Podsumowanie
61. ROZDZIAŁ 7. Wycena i analiza scenariuszowa świat neutralny względem ryzyka i świat rzeczywisty
62. 7.1. Zmienność a ceny aktywów
63. 7.2. Wycena neutralna względem ryzyka
64. 7.3. Analiza scenariuszowa
65. 7.4. Gdy trzeba czerpać z obu światów
66. 7.5. Obliczenia w praktyce
67. 7.6. Szacowanie procesów w czasie rzeczywistym
68. Podsumowanie
69. CZĘŚĆ II. Ryzyko rynkowe
70. ROZDZIAŁ 8. Jak instytucje finansowe radzą sobie z ponoszonym ryzykiem
71. 8.1. Delta
72. 8.2. Gamma
73. 8.3. Vega
74. 8.4. Theta
75. 8.5. Rho
76. 8.6. Obliczenia współczynników greckich
77. 8.7. Rozwinięcia w szereg Taylora
78. 8.8. Realia hedgingu
79. 8.9. Hedging opcji egzotycznych
80. 8.10. Analiza scenariusza
81. Podsumowanie
82. ROZDZIAŁ 9. Ryzyko stopy procentowej
83. 9.1. Zarządzanie zyskiem netto z tytułu odsetek
84. 9.2. Rodzaje stóp
85. 9.3. Czas trwania
86. 9.4. Wypukłość
87. 9.5. Zastosowania ogólne
88. 9.6. Nierównoległe zmiany krzywej rentowności
89. 9.7. Analiza głównych składowych
90. 9.8. Współczynniki gamma i vega
91. Podsumowanie
92. ROZDZIAŁ 10. Zmienność
93. 10.1. Definicja zmienności
94. 10.2. Zmienność implikowana
95. 10.3. Czy dzienne zmiany procentowe zmiennych finansowych podlegają rozkładowi normalnemu?
96. 10.4. Prawo potęgowe
97. 10.5. Monitoring zmienności dziennej
98. 10.6. Wykładniczo ważona średnia ruchoma
99. 10.7. Model GARCH(1,1)
100. 10.8. Wybór modeli
101. 10.9. Metody maksymalnego prawdopodobieństwa
102. 10.10.Posługiwanie się modelem GARCH(1,1) w celu prognozowania przyszłej zmienności
103. Podsumowanie
104. ROZDZIAŁ 11. Korelacje i kopuły
105. 11.1. Definicja korelacji
106. 11.2. Monitorowanie korelacji
107. 11.3. Macierze korelacji i kowariancji
108. 11.4. Wielowymiarowe rozkłady normalne
109. 11.5. Kopuły
110. 11.6. Zastosowania w przypadku portfeli kredytów
111. Podsumowanie
112. ROZDZIAŁ 12. Wartość narażona na ryzyko i niedobór oczekiwany
113. 12.1. Definicja VaR
114. 12.2. Przykładowe obliczenia VaR
115. 12.3. VaR a niedobór oczekiwany
116. 12.4. Niedobór oczekiwany
117. 12.5. Spójne wskaźniki ryzyka
118. 12.6. Dobór parametrów do VaR
119. 12.7. Miary krańcowe, dodatkowe i składnikowe
120. 12.8. Twierdzenie Eulera
121. 12.9. Agregowanie wartości VaR i ES
122. 12.10. Testy wsteczne
123. Podsumowanie
124. ROZDZIAŁ 13. Symulacja historyczna i teoria wartości ekstremalnych
125. 13.1. Metodologia
126. 13.2. Precyzja
127. 13.3. Rozwinięcia
128. 13.4. Problemy obliczeniowe
129. 13.5. Teoria wartości ekstremalnych
130. 13.6. Zastosowania teorii wartości ekstremalnych
131. Podsumowanie
132. ROZDZIAŁ 14. Metoda budowania modeli
133. 14.1. Podstawowa metodologia
134. 14.2. Uogólnienie
135. 14.3. Przykład z zastosowaniem czterech inwestycji
136. 14.4. Struktury terminowe
137. 14.5. Rozwinięcia procedury podstawowej
138. 14.6. Wagi ryzyka i wrażliwości ważone
139. 14.7. Postępowanie w przypadkach braku liniowości
140. 14.8. Budowanie modeli a symulacja historyczna
141. Podsumowanie
142. CZĘŚĆ III. Regulacje
143. ROZDZIAŁ 15. Bazylea I, Bazylea II i Solvency II
144. 15.1. Powody regulacji działalności banków
145. 15.2. Regulacje działalności banków przed 1988 r.
146. 15.3. Bazylea I
147. 15.4. Rekomendacje G-30
148. 15.5. Bilansowanie
149. 15.6. Poprawka z 1996 r.
150. 15.7. Bazylea II
151. 15.8. Kapitał z tytułu ryzyka kredytowego na mocy postanowień Bazylei II
152. 15.9. Ryzyko operacyjne w Nowej Umowie Kapitałowej
153. 15.10. Filar drugi - sprawowanie nadzoru
154. 15.11. Filar trzeci - dyscyplina rynkowa
155. 15.12. Solvency II
156. Podsumowanie
157. ROZDZIAŁ 16. Bazylea 11.5, Bazylea III i inne zmiany wprowadzane po kryzysie
158. 16.1. Bazylea II.5
159. 16.2. Bazylea III
160. 16.3. Obligacje kapitałowe
161. 16.4. Metody standardowe i SA-CCR
162. 16.5. Ustawa Dodda-Franka
163. 16.6. Przepisy w innych krajach
164. Podsumowanie
165. ROZDZIAŁ 17. Regulacje rynku derywatów OTC
166. 17.1. Rozliczanie transakcji na rynkach OTC 17.2. Pokryzysowe zmiany w regulacjach
167. 17.3. Skutki zmian
168. 17.4. CCP i bankructwo
169. Podsumowanie
170. ROZDZIAŁ 18. Fundamentalny przegląd księgi handlowej
171. 18.1. Kontekst sytuacyjny
172. 18.2. Metoda standardowa
173. 18.3. Modele wewnętrzne
174. 18.4. Księga handlowa a księga bankowa
175. Podsumowanie
176. CZĘŚĆ IV. Ryzyko kredytowe
177. ROZDZIAŁ 19. Szacowanie prawdopodobieństwa niewyp łacalności
178. 19.1. Ratingi kredytowe
179. 19.2. Historyczne prawdopodobieństwa niewypłacalności
180. 19.3. Stopy odzysku
181. 19.4. Transakcje swapowe na zwłokę w spłacie kredytu
182. 19.5. Spready kredytowe
183. 19.6. Szacowanie prawdopodobieństw niewypłacalności na podstawie spreadów kredytowych
184. 19.7. Porównanie szacunków prawdopodobieństw niewypłacalności
185. 19.8. Szacowanie prawdopodobieństw niewypłacalności na podstawie cen kapitału własnego
186. Podsumowanie
187. ROZDZIAŁ 20. CVA i DVA
188. 20.1. Ryzyko kredytowe w transakcjach na derywatach
189. 20.2. CVA
190. 20.3. Wpływ nowej transakcji
191. 20.4. Ryzyko CVA
192. 20.5. Ryzyko korelacji negatywnej
193. 20.6. DVA
194. 20.7. Kilka prostych przykładów
195. Podsumowanie
196. ROZDZIAŁ 21. Wartość narażona na ryzyko kredytowe
197. 21.1. Macierz migracji ratingów
198. 21.2. Model Vasiceka
199. 21.3. Credit Risk Plus
200. 21.4. CreditMetrics
201. 21.5. Ryzyko spreadu kredytowego
202. Podsumowanie
203. CZĘŚĆ V. Zagadnienia inne
204. ROZDZIAŁ 22. Analiza scenariuszowa i stress-testy
205. 22.1. Opracowywanie scenariuszy
206. 22.2. Regulacje
207. 22.3. Co zrobić z wynikami?
208. Podsumowanie
209. ROZDZIAŁ 23. Ryzyko operacyjne
210. 23.1. Na czym polega ryzyko operacyjne?
211. 23.2. Kategoryzacja ryzyka operacyjnego
212. 23.3. Kapitał regulacyjny w ramach Bazylei II
213. 23.4. Standardowa metoda pomiarów
214. 23.5. Zapobieganie stratom z tytułu ryzyka operacyjnego
215. 23.6. Alokacja kapitału na poczet ryzyka operacyjnego
216. 23.7. Stosowanie prawa potęgowego
217. 23.8. Ubezpieczenia
218. 23.9. Ustawa Sarbanes-Oxley
219. Podsumowanie
220. ROZDZIAŁ 24. Ryzyko płynności
221. 24.1. Ryzyko płynności w handlu
222. 24.2. Ryzyko płynności finansowania
223. 24.3. Czarne dziury płynności
224. Podsumowanie
225. ROZDZIAŁ 25. Zarządzanie ryzykiem modelu
226. 25.1. Wymogi regulacyjne
227. 25.2. Fizyka a finanse
228. 25.3. Proste modele - kosztowne błędy
229. 25.4. Stosowanie modeli w wycenie produktów standardowych... będących przedmiotem aktywnego obrotu
230. 25.5. Modele wyceny produktów podlegających mniej aktywnemu obrotowi
231. 25.6. Rachunkowość
232. 25.7. Co decyduje o popularności modelu wyceny?
233. 25.8. Zagrożenia związane z tworzeniem modeli
234. Podsumowanie
235. ROZDZIAŁ 26. Kapitał ekonomiczny i RAROC
236. 26.1. Definicja kapitału ekonomicznego
237. 26.2. Elementy składowe kapitału ekonomicznego
238. 26.3. Kształty rozkładów straty
239. 26.4. Relatywne znaczenie rodzajów ryzyka
240. 26.5. Agregowanie kapitału ekonomicznego
241. 26.6. Alokacja kapitału ekonomicznego
242. 26.7. Kapitał ekonomiczny Deutsche Banku
243. 26.8. RAROC
244. Podsumowanie
245. ROZDZIAŁ 27. Zarządzanie ryzykiem przedsiębiorstwa
246. 27.1. Apetyt na ryzyko
247. 27.2. Kultura ryzyka
248. 27.3. Identyfikowanie najważniejszych źródeł ryzyka
249. 27.4. Zarządzanie ryzykiem strategicznym
250. Podsumowanie
251. ROZDZIAŁ 28. Innowacje finansowe
252. 28.1. Postęp technologiczny
253. 28.2. Systemy płatności
254. 28.3. Kredyty
255. 28.4. Zarządzanie majątkiem
256. 28.5. Ubezpieczenia
257. 28.6. Regulacje i zgodność
258. 28.7. Jak instytucje finansowe powinny zareagować?
259. Podsumowanie
260. ROZDZIAŁ 29. Błędy w zarządzaniu ryzykiem, których należy unikać
261. 29.1. Limity ryzyka
262. 29.2. Zarządzanie pracownikami zawierającymi transakcje
263. 29.3. Ryzyko płynności
264. 29.4. Nauczki dla przedsiębiorstw spoza sektora finansowego
265. Podsumowanie
266. CZĘŚĆ VI. Aneksy
267. ANEKS A. Częstotliwość składania stóp procentowych
268. ANEKS B. Stopy zerowe, stopy forward i zerokuponowe krzywe rentowności
269. ANEKS C. Wycena kontraktów terminowych typu forward i futures
270. ANEKS D. Wycena swapów
271. ANEKS E. Wycena opcji europejskich
272. ANEKS F. Wycena opcji amerykańskich
273. ANEKS G. Rozwinięcia w szereg Taylora
274. ANEKS H. Wartości i wektory własne
275. ANEKS I. Analiza głównych składowych
276. ANEKS J. Przekształcenia macierzy zmiany ratingów
277. ANEKS K. Wycena swapów na zwłokę w spłacie kredytu
278. ANEKS L. Syntetyczne CDO i ich wycena
279. Odpowiedzi na pytania i ćwiczenia
280. Słowniczek terminów
281. Tablice dla skumulowanego rozkładu normalnego
282. Indeks

Zobacz spis treści

---